文丨鄒欣晨

據路透社、雅虎財經等外媒8月15日消息，美國金融大鱷、激進投資者納爾遜·佩爾茨（Nelson Peltz）旗下的基金管理公司Trian Fund Management（下稱Trian）已經減持了消費品巨頭聯合利華集團的股份，出售了價值約1.81億英鎊（約合人民幣16.79億元）的聯合利華集團股份。.

△納爾遜·佩爾茨

LSEG的數據顯示，該基金是聯合利華集團的第五大股東，交易前曾持有該集團1.47%的股份，即3660萬股，總價值約18億美元（約合人民幣128億元）。

據Trian公布的文件，該基金在8月9日至13日期間分三批將聯合利華股票出售，交易后，該基金目前持有聯合利華股份約3260萬股，持股比例縮減至1.31%。Trian在文件中稱，這是一次“投資組合管理舉措”，并表示佩爾茨期待與聯合利華集團董事會和管理團隊繼續合作。

這家隸屬于佩爾茨的對沖基金于2022年初開始投資聯合利華，佩爾茨本人也于同年5月加入聯合利華集團董事會，擔任非執行董事。這一任命曾引起同為聯合利華投資者的Fundsmith公司所有人特里·史密斯（Terry Smith）的不滿，史密斯公開指責聯合利華稱，這家消費品巨頭更樂意優待新投資者，而非長期投資者。

據了解，佩爾茨曾在2023年支持任命海因·舒馬赫（Hein Schumacher）為聯合利華集團首席執行官，而舒馬赫在掌舵的第一年即啟動戰略改革，包括計劃分拆聯合利華的冰淇淋業務，裁員人數高達7500人，并宣稱將集中精力發展30個關鍵品牌，以扭轉多年來業績不佳的局面。

△海因·舒馬赫

路透社指出，自2022年1月公布Trian基金的初始投資以來，聯合利華的股價已經上漲了近30%，僅今年開年以來就上漲了超過23%，并在該集團公布2024上半年盈利超過預期的業績后再度出現反彈。雅虎財經認為，這主要得益于聯合利華集團在今年上半年的強勁表現，以及近期積極的盈利結果，也反映了市場對首席執行官海因·舒馬赫的戰略方向充滿信心。

在佩爾茨的職業生涯中，他曾擔任過數家全球消費品巨頭集團的董事會成員，如2018年至2021年期間，他曾在寶潔集團任職。《福布斯》將其稱為“一位令人畏懼的紐約激進投資分子”，并在其個人頁面中介紹稱，寶潔集團一度不愿授予他董事會席位，但最終向他屈服。

“Trian出售聯合利華股票的舉動表明，佩爾茨對投資組合進行了戰略性調整，并不意味著他對聯合利華失去信心。聯合利華的股價大幅上漲，部分原因是Trian最初的投資以及佩爾茨與領導團隊的密切合作。”《福布斯》分析道，“投資者應注意到，聯合利華在現任管理團隊領導下的穩定性和戰略舉措，這些舉措與股東利益非常一致。”

《福布斯》還指出，納爾遜·佩爾茨與聯合利華集團的合作表明，激進投資者可以推動集團內部的重大變革。“佩爾茨的主動干涉推動了聯合利華集團內部運營效率的提升和戰略性資產的出售，這也反映了一個更廣泛的趨勢，即投資者可以積極影響公司的未來戰略，也凸顯了董事會動態和主動治理在提升股東價值和公司績效方面的重要性。”

本文資料來源：路透社、雅虎財經、《福布斯》