文丨周荷崎
8月29日晚，敷爾佳發(fā)布2024上半年度財報，公司實現(xiàn)營收9.4億元，同比增長8.17%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3.4億元，同比下降 3.71%。隨著敷爾佳財報的披露，國內(nèi)主要美妝公司的半年報已悉數(shù)發(fā)布，2024年上半年國內(nèi)營收前十的美妝上市公司排名也出爐。
據(jù)化妝品報統(tǒng)計，剝離非化妝品業(yè)務后，2024年上半年，國內(nèi)美妝上市公司營收TOP10依次為：珀萊雅、上美股份、上海家化、貝泰妮、巨子生物、水羊股份、逸仙電商、華熙生物、丸美股份、福瑞達。
國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年上半年化妝品類消費品零售額2168億元，同比增長1%，低于同期社會消費品零售總額增速，并較今年一季度3.4%的增速進一步下降，與2023年全年5.1%的增速差距持續(xù)拉大，國內(nèi)化妝品市場增速進一步放緩。盡管市場發(fā)展態(tài)勢有所削弱，但中國仍然是一個充滿潛力和機遇的市場，各大上市企業(yè)仍然在積極謀求增長與破局。
01
珀萊雅穩(wěn)坐第一
上美股份暴增120.7%
從近三年上半年美妝上市公司十強對比來看，半年營收TOP10入圍門檻從3.5億元提至11億元，表明著中國本土化妝品公司的整體實力顯著提升。
前十企業(yè)中，珀萊雅連續(xù)兩年霸榜第一，半年營收達50.01億元，將有望成為第一家全年業(yè)績破100億元大關的中國本土化妝品企業(yè)。今年上半年，珀萊雅品牌仍是營收主力，營業(yè)收入達39.81億元，同比增長37.67%，在總營收中的占比為79.71%。其他品牌如彩棠、OR等也都保持了穩(wěn)定的增速。此外，上半年中的38大促和618大促活動為珀萊雅帶來了較大的收益。
除去各企業(yè)排名不同程度的浮動以外，值得一提的是，上美股份營收同比增長達120.7%，以勢如破竹的速度，超過上海家化成為TOP2。2024年上半年，上美股份收入主要來自韓束品牌產(chǎn)生的收入增加，該時段內(nèi)韓束品牌營收29.27億元，同比增長184.7%，占上美股份總營收的83.6%。
同時，在各大企業(yè)紛紛想占領高地的線上渠道中，韓束在抖音的總成交額（GMV）穩(wěn)居美妝品牌榜首，GMV高達人民幣3444萬元，這一數(shù)字已超越去年全年的GMV——3340萬元，成功摘得“抖音電商護膚品牌總榜H1第一”的佳績。
在榜單之中，上海家化、逸仙電商和華熙生物上半年營收分別同比下滑8.51%、3.45%、29.74%，其中，華熙生物透露，其原因是上半年主要精力放在調(diào)整團隊、梳理內(nèi)部、檢討策略、糾正動作等方面，經(jīng)營措施有所收緊，市場拓展未能完全展開，經(jīng)營成果短期不可避免受到影響，但其仍然以13.81億元的銷售業(yè)績進入前十。
02
主品牌挑大梁
多品牌布局更全面
從上半年十強的企業(yè)財報中可以看出，各企業(yè)的主品牌在2024上半年都獲得了亮眼的成績，對于企業(yè)的整體營收起到至關重要的作用。但同時，面對市場的各種不確定性，各企業(yè)對第二增長曲線的打造與布局也逐漸鋪開，多品牌矩陣的作用不斷增強。
珀萊雅集團旗下彩妝品牌彩棠上半年營收上升態(tài)勢明顯，營業(yè)收入同比增長40.57%至5.82億元。另兩個品牌Off&Relax（OR）、悅芙媞的營業(yè)收入也分別同比增長高達41.91%、22.35%。
丸美旗下第二梯隊品牌PL戀火實現(xiàn)營收4.17億元，同比增長35.83%。品牌明星產(chǎn)品PL“看不見和蹭不掉變裝波點限定系列”上市兩個月便實現(xiàn)GMV 2.75億元，618期間，PL霸榜天貓粉底液熱賣榜、熱銷榜TOP1，抖音粉底液、氣墊榜TOP1。
上美股份2022年推出的嬰幼兒護膚NewPage一頁品牌，2024年上半年在抖音、天貓、京東等線上渠道的GMV均實現(xiàn)了三位數(shù)以上的同比增長。NewPage一頁品牌上半年的收入為1.61億元，與2023年上半年相比增長了173.2%，占2024年公司上半年總收入的4.6%。
雖然重點打造主品牌的策略是美妝企業(yè)保持市場領先，進一步占據(jù)市場份額的主要措施，但從十強企業(yè)的布局來看，打造多品牌矩陣也成為它們抵御市場風險，謀求長期增長，提高綜合競爭力的又一重要支點。
03
超七成企業(yè)的研發(fā)/銷售費用上漲
在化妝品行業(yè)步入高質量發(fā)展時代的背景之下，上半年各大企業(yè)紛紛加碼研發(fā)，加強獨家原料的研究和產(chǎn)品科技水平的打磨。十強企業(yè)中有8家企業(yè)的研發(fā)投入上漲，其中，巨子生物漲幅最高，同比增長43.2%至0.49億元，研發(fā)支出占收入比例1.9%，截至報告期內(nèi)，巨子生物已授權和申請中專利133項。上美股份以43%的增幅緊隨其后。
華熙生物、貝泰妮和珀萊雅分別以2億元、1.14億元和0.95億元的研發(fā)費用占據(jù)十強企業(yè)中研發(fā)投入的前三。高額且逐漸增加的研發(fā)投入顯示出各大企業(yè)在市場競爭中對自主研發(fā)的重視和決心。
從十強企業(yè)公開的數(shù)據(jù)來看，線上渠道營收已成為各個企業(yè)的最主要營收渠道，其中珀萊雅和上美股份的線上渠道營收分別占總營收的93.69和91%。線上營銷收入的持續(xù)增長也帶來了相關銷售費用的增加，化妝品報總結了2024上半年十強上市美妝企業(yè)的銷售費用投入及變化，前十企業(yè)中有7家公司的銷售費用呈上漲態(tài)勢，漲幅在8%-60.7%。
其中，上美股份的上半年銷售費用增速高達137%，主要應用于提高品牌曝光度，把握新渠道機會，加大品牌宣傳力度及渠道建設，進一步增加各銷售渠道的廣度和深度，深化線上各電商平臺以及線下全渠道的營銷推廣。
巨子生物在銷售費用的投入上增加60.7%，其在財報中也指出，上半年營收增長的一個主要原因就是線上線下營銷活動的成功，尤其是線上直銷渠道，公司通過線上電商平臺和社交媒體平臺進行銷售和宣傳，提高營銷效率，實行精細化營銷，通過優(yōu)化直播間運營結構、差異化組品、高質量內(nèi)容輸出等拉動多品類的健康增長。
珀萊雅集團以23.4億元的銷售投入位居第一，同比增長48.08%；丸美股份的銷售投入同比增加39.7%至7.17億元；貝泰妮和水羊股份在銷售投入上也分別增加16.41%和15.86%。
線上渠道的激烈競爭讓各公司持續(xù)保持對市場變化的敏感和對銷售模式更新的敏銳，同時，各公司未來在市場推廣中的投入也可能會持續(xù)增加。但值得注意的是，對于營銷活動的把握必須準確，必須要遵循市場和消費者，若銷售費用投入無法取得預期效果甚至適得其反，則可能使公司盈利能力下降。
面對消費者愈發(fā)理性、國際大牌美妝對中國市場愈發(fā)重視、國內(nèi)新銳品牌不斷涌現(xiàn)的市場格局，國內(nèi)化妝品企業(yè)都應做到堅定信心，把握市場趨勢順勢而為。2024年僅剩下4個月時間，在接下來的時間里，看各大美妝公司如何再接再勵，群雄激戰(zhàn)，交出一份漂亮的2024年答卷。